Cykl konwersji gotówki (cash conversion cycle) wyraża się wzorem:
- a) rotacja zapasów + rotacja należności - rotacja zobowiązań poprawna
- b) rotacja zapasów + rotacja należności + rotacja zobowiązań
- c) rotacja zapasów - rotacja należności - rotacja zobowiązań
- d) rotacja zobowiązań - rotacja zapasów - rotacja należności
Bilansjusz wyjaśnia: Dlaczego tak: Cykl konwersji gotówki to czas od zapłaty za dostawy do otrzymania zapłaty od odbiorców. Oblicza się go jako sumę rotacji zapasów i należności pomniejszoną o rotację zobowiązań. Pozostałe kombinacje prowadzą do błędnych interpretacji cyklu.
Podstawa prawna: Analiza finansowa - wskaźniki sprawności działania (materiał źródłowy)
Pułapka: Należy pamiętać o znaku ujemnym przy rotacji zobowiązań - wydłużenie rotacji zobowiązań skraca cykl.